【原油观察】贸易局势好转 国际油价震荡回暖

上海石油天然气交易中心2019年11月12日14:52分类:能源

新华财经北京11月12日电 上周(2019年11月4日-2019年11月8日),国际原油期货价格受宏观层面利好及沙特阿美IPO议程启动提振,WTI、布伦特均价分别为56.90美元/桶、62.33美元/桶,分别较前一周上涨2.78%、1.94%。

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根据上周二(11月5日)基金持仓报告,原油多头信心提振、持仓继续增加,空头持仓减少。WTI、布伦特净多头分别较前一报告日(10月29日)增加5.95%、14.34%。

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市场避险情绪消退,黄金价格暴跌。截至上周五(11月8日),COMEX黄金期货结算价格报于1462.90美元/盎司,较前一周下跌3.21%;SPDR黄金ETF持有量为901.19吨,较前一周减少1.47%。根据上周二(11月5日)基金持仓报告,COMEX黄金多空均有所增加,其中,多头持仓增加2.73%,空头持仓增加9.94%,涨幅更为明显,市场情绪偏空。

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沙特阿美IPO获得重大进展,对国际油市形成潜在利好。11月3日,沙特阿美正式启动上市议程,估值1.5亿美元。最新消息明确,沙特阿美将于11月17日开始IPO。沙特阿美上市计划三年来历经波折,为推动上市进程、维护品牌形象,沙特需要尽可能采取措施维持国际油市供需平衡及价格稳定。

上周三(11月6日),EIA公布原油库存数据,当日国际油价下跌。数据显示,11月1日当周,美国商业原油库存为4.47亿桶,较前一个报告期增加793万桶。10月美国商业原油库存持续增加,需求相对疲软。11月9日当周,美国贝克休斯石油钻井总数为684万桶,较前一周减少7口,上游勘探开发活动并不活跃。

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数据来源:英为财情 

四季度成品油迎来消费高峰,美国成品油库存10月以来持续减少。EIA数据显示,11月1日当周,美国汽油、馏分油库存分别较前一个报告期减少283万桶、62万桶。精炼厂设备利用率86%,低于前值87.7%。

数据来源:EIA

贸易局势向好,上周美元指数持续上涨,突破98关口。

图片来源:新浪财经

油轮运价继续回吐涨幅。截至上周五(11月8日),原油运输指数BDTI、成品油运输指数BCTI分别为914点、622点,较前一周下跌12.11%、10.25%。

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上海原油期货主力合约结算价格:

数据来源:Wind

上周原油期货市场在宏观经济预期好转及沙特阿美IPO推动下整体上涨。考虑到沙特阿美IPO后续进展,沙特有进一步深化减产的动机。目前,OPEC成员国多数有望继续减产,但内部尚未达成一致。关注12月初将举行的石油产量政策会议。俄罗斯仍未彻底履行减产协议。受低油价影响,美国页岩油公司削减支出,后期美国原油产量增速或有所放缓。在四季度消费高峰来临及宏观经济好转推升大宗商品需求的情况下,预计后市国际油价将呈现回暖态势。

此外,英国脱欧迷雾重重。上周五(11月8日),穆迪投资者服务公司将英国的主权信用评级展望下调至负面。未来仍需警惕国际油市不确定性风险。

【全球市场】

受宏观经济向好影响,上周全球股市多数上涨。

数据来源:Wind

债市走低。美国、中国、德国10年期国债收益率较前周上行,德债收益率升至-0.32%。11月5日,中国央行意外降息,但总体来看,未来流动性仍将维持“紧平衡”状态,央行或通过公开市场操作平抑资金成本波动。

国债

数据来源:Wind

(上海石油天然气交易中心 徐姗姗)

编辑:董时珊

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