新华财经北京12月31日（经济分析师董时珊）2020年，新冠肺炎疫情肆虐，能源需求遭遇重创，石油市场经历巨变，WTI油价历史性地跌至负值。OPEC+一度爆发“价格战”，随后握手言和推出创纪录减产协议。一直以来，OPEC及扩大后的OPEC+作为石油领域重要的供应和价格调节组织，在稳定油市方面发挥了巨大作用，天然气出口国意欲模仿，不过OPEC+不断暴露出的内部争议表明其正面临巨大的挑战。2020年末国际油价有所反弹，但不少企业在等待油价复苏的路上已经倒下，大型油气企业也加快向清洁能源转型的步伐。美俄围绕欧洲天然气市场的争夺依然激烈，美国频繁以制裁威胁干预俄欧天然气项目。拜登当选美国总统，美国油气政策或将转向，将对全球油气市场产生重要影响……本文简要梳理了2020年度国际油气行业重大新闻，具体如下（排名不分先后）：
新冠肺炎疫情致需求锐降 OPEC+分而复合 油价创历史首“负”
2020年，新冠疫情使世界经济陷入二战结束后最严重的危机，疫情限制措施令石油、天然气等能源需求大幅萎缩；供应方面，3月，OPEC+未能就下一步原油限产政策达成协议，沙特宣布增产降价掀起原油“价格战”，国际油价出现恐慌性暴跌。但在疫情“黑天鹅”压力下，4月，OPEC+握手言和，重新达成创纪录的减产协议。2020年5月至6月的原油减产规模为970万桶/日，7月至年底为770万桶/日，2021年1月至2022年4月为580万桶/日。
然而，在全球石油需求萎靡、库存高企、储油能力不足及市场投机等多重因素作用下，纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货在4月20日退市前夕出现暴跌，历史上首次跌至负值，收于每桶-37.63美元。
2020年下半年，随着国际原油市场供应端收紧，全球部分国家适度“解封”，原油需求出现回暖，市场供需趋向再平衡，支撑国际油价实现缓涨态势；特别是新冠疫苗的积极进展令石油需求预期明显改善，给予油价较强支撑。进入12月，布伦特油价回升至每桶50美元上方。
拜登赢得美国大选将对油气市场产生重要影响
随着美国成长为全球重要的油气生产国和出口国，同时继续扮演重要油气消费国和进口国的角色，美国对油气市场的影响日益突出。2020年美国民主党总统候选人拜登赢得美国大选，美国能源政策的变化预计将对世界油气市场产生重要影响。
一是相对特朗普政府力挺化石能源的态度，拜登政府将着力打造绿色低碳的清洁能源格局。拜登已表示，他的政府将实施增加页岩生产成本的监管措施，并限制联邦陆地钻探和批准管道，缩小页岩油勘探范围，大力推广再生能源，并已经宣布要重返《巴黎协定》，未来化石能源项目将更难获得新融资，美国油气生产和消费都将面临冲击，清洁能源产业将迎来机遇期。
二是拜登与特朗普政府在伊朗问题上存在差异。拜登在今年9月于CNN发表评论文章时表示，如果伊朗恢复严格遵守核协议，美国将重新加入该协议并重返谈判桌。一旦对伊朗制裁解除，预计将会有近200万桶/日的原油供应重回市场，考虑到当前石油市场脆弱的基本面，这对原油市场来说将是一大利空。
三是在经济以及金融领域，特朗普主张放松金融监管，并调整了《多德-弗兰克法案》，拜登则主张对金融交易加强监管，并表示民主党将致力于扭转美国经济的过度金融化趋势，这也会对原油市场产生一定的利空影响。
低油价叠加低需求冲击全产业链 破产关闭企业数量大增
2020年持续的低油价令油气企业遭受重创，规模相对较小、业务范围较窄的美国独立油气企业表现尤为明显，其中又以油服企业和上游生产企业首当其冲。
今年以来，包括惠廷石油、戴蒙德海底钻探公司、切萨皮克能源、瓦拉里斯等美国知名公司在内的众多油气企业先后宣布申请破产保护。据华尔街日报报道，自3月原油价格暴跌以来，美国会计行业机构Haynes和Boone共记录了436起美国能源企业的破产案申请。分析认为，企业债务水平过高、融资市场青睐不再是这些油气企业走向破产的重要原因，而持续的低油价更加速了这一进程。
通常在低油价情况下，油气行业内不同环节企业的脆弱程度是不一样的。一般是油服企业最为脆弱，上游生产企业紧随其后，中游的管道、物流、仓储等企业表现相对稳健，炼油企业则处于有利地位。但2020年市场局面有所不同，不仅是价格下跌，更重要的是终端需求大幅下滑。目前来看，全球石油需求可能需要2-3年的时间才能恢复到疫情之前的水平，BP甚至预测全球石油消费已经达峰。
受需求不足影响，今年美国、西北欧和亚太地区有多个炼厂被关闭，例如，美国最大炼油商马拉松石油公司已计划永久关闭旗下位于加州和新墨西哥州的炼油厂。此外，亚太等地区多个陷于困境的炼厂正在考虑是关停还是留作他用，炼油行业很可能需要关闭更多的炼能以“断臂求生”。
清洁低碳压力推动大型油气企业加快转型步伐
传统的国际石油巨头和国家石油公司方面，虽然得益于其业务较为综合、产业链长、规模庞大、资金雄厚等优势，低油价的冲击尚不致命；但在能源转型大势下，多个国家和地区承诺实现碳中和并进行相关部署，叠加油气价格低迷的“催化剂”作用，大型油气企业布局可再生能源、氢能，进行多元化投资的步伐有所加快。
2020年，雷普索尔宣布，将在2021-2025年投资183亿欧元，以加速公司的能源转型，实现2050年净零碳排放的长期目标。公司表示将实现资产组合减碳，到2025年投资55亿欧元用于低碳和可再生能源业务。据悉，雷普索尔在西班牙、葡萄牙和秘鲁的7个大型工业基地将成为多能源中心，其转型的4个关键支柱是循环经济、可再生氢、能源效率和二氧化碳捕集及利用。
2020年11月，马来西亚国家石油公司(Petronas)称，除已经扩大在液化天然气和可再生能源方面的投资组合之外，该公司还在加大氢能源投资，作为全球无碳能源生产努力的一部分。
2020年12月，挪威石油天然气公司Equinor加入荷兰一项项目的初期阶段，该项目通过利用海上风力发电生产“绿色”氢气。Equinor计划在2050年实现二氧化碳零排放，为此正在增加非化石能源的比重。
TAP管道投运 制裁威胁下北溪-2、土耳其溪项目受阻
欧洲一直致力于推动能源多元化，而俄罗斯和美国都希望占据更多欧洲天然气市场，三方博弈一直是天然气市场的重要焦点。2020年，美国针对俄罗斯对欧输气工程，频频采取制裁手段予以干预，年初投产的“土耳其溪”管道向欧洲伸展的二线项目以及原定2020年投产的“北溪-2”管道均受到影响，美国的干预引发欧洲国家不满。夹缝之下，跨亚得里亚海管道(TAP)投运，将阿塞拜疆天然气将运往欧洲，成为欧洲天然气来源多元化的重要依托之一。
由于俄罗斯和乌克兰关系恶化，俄推动修建“土耳其溪”“北溪-2”管道以减少通过乌克兰向欧洲供应天然气的规模。然而，美国多次威胁将对上述两个项目参与方实施制裁，被指意在争夺欧洲天然气市场。
2020年1月，“土耳其溪”天然气管道项目竣工通气。“土耳其溪”天然气管道由两条管道组成，每条管道的年产能为157.5亿立方米。第一条管道用于向土耳其供应俄罗斯天然气，第二条管道则是通过土耳其向南欧和东南欧国家供应天然气，希腊、意大利、保加利亚、塞尔维亚和匈牙利都是目标客户。
“北溪-2”管道从俄罗斯经波罗的海海底到德国及其他一些欧洲国家，投入运营后有望使俄罗斯向德国出口的天然气量翻倍。“北溪-2”项目已接近完工，但在美方阻挠之下，这一项目的欧洲承包商2019年底暂停施工，至今仍未完工。
在俄美激烈争夺的夹缝中，2020年11月，跨亚得里亚海管道(TAP)在开工4年半后投入商业运营。TAP管道是“南方天然气走廊”项目的欧洲部分，将阿塞拜疆产天然气经希腊、阿尔巴尼亚、亚得里亚海，运送至意大利及其他欧洲市场，初步计划每年向欧洲市场供应100亿立方米天然气，未来输送能力可扩大一倍至200亿立方米。
TAP管道对外事务负责人Vugar Veysalov表示，该管道把新的天然气来源通过新的路线输送到欧洲，有助于加强欧洲能源安全和供应多样化。目前，TAP管道运往意大利的天然气量(约85亿立方米/年)约占该国天然气需求的12%，此外，还将分别满足希腊和保加利亚20%-30%的天然气需求。
气价低迷提升出口国抱团意愿 “天然气OPEC”欲提升影响力
近年来，天然气市场整体供过于求，加上今年疫情和经济危机影响，国际天然气价格一度大幅下跌，但受“冷冬”影响冬季天然气价格显著反弹，一度持续的低气价令大多数天然气出口国利益受损。在此背景下，各天然气出口国渴望建立协调产量政策、维护共同利益的平台，即类似石油的领域的OPEC，而天然气出口国论坛(GECF)有望成为这一协调组织和机制的雏形。
GECF成员国中，包括世界天然气储量最大的三个国家，即俄罗斯、伊朗和卡塔尔，此外还包括阿尔及利亚、玻利维亚、埃及、赤道几内亚、利比亚、尼日利亚、特立尼达和多巴哥和委内瑞拉；而安哥拉、阿塞拜疆、伊拉克、哈萨克斯坦、马来西亚、挪威、阿曼、秘鲁和阿联酋拥有观察员席位。
目前，GECF的天然气储量约占全球已探明天然气储量的71%，天然气产量约占全球总产量的45%，管道气出口量占全球的53%，LNG出口量占全球的60%。
分析认为，随着能源的转型发展，天然气作为最清洁的化石能源在多国市场受到重视，市场规模增长较快，同时也面临来自可再生能源、氢能等新能源的挑战，成立类似OPEC的协调组织，对于提高天然气战略地位、稳定天然气价格、推动天然气投资等具有重要意义。
GECF具备影响世界天然气市场的实力，特别是近年来，LNG现货贸易量不断增长，天然气定价呈现“去油价化”，区域市场价差有所缩小，这都给“天然气OPEC”的成型带来机遇。
